Mina investeringsregler

Jag är tillräckligt gammal för att ha genomgått IT-kraschen i början av 2000-talet. Jag hade då aktier som Framfab, Icon Medialab, Mandator etc. Resultatet blev katastrofalt och när jag gick in på börsen för ett par år sedan försökte jag sätta ett par grundregler för min aktieportfölj.

Tanken med mina investeringsregler var att jag skulle få en hyfsad differentiering och inte “ryckas med” i diverse börsrallyn i haussade sektorer. Jag är fullt medveten om att mina investeringsregler är väldigt osofistikerade men det ger mig dock något att förhålla mig till.

Antalet aktier i min portfölj

Som regel har jag att min portfölj ska innehålla 20-25 innehav. Det ger mig förutsättningar för en hyfsad differentierad portfölj. Att ha en övre gräns på 25 innehav hindrar mig från att “impulsköpa” intressanta aktier. En övre gräns ger mig också en hyfsad möjlighet att faktiskt hålla koll på vad som händer i respektive bolag och faktiskt slå index.

Tillväxtaktier eller stabila utdelare

Snabbväxande tech-aktier kan vara lockande men jag känner att jag åkt på den smällen en gång för mycket. Och efter en lång börsuppgång är jag lite nervös för en större nedgång/korrigering. Så för att “skydda” mig från detta har jag satt som en regel att ha max 5 innehav som inte har utdelning. Min förhoppning är att jag genom denna regel inte är riktigt lika exponerad om börsen tar en rejäl smäll.

Andel svenska innehav

Under IT-kraschen satte jag med enbart svenska IT-aktier. Idag är det betydligt enklare och billigare att köpa aktier på andra börser. Så numera försöker jag få in aktier från andra marknader än den svenska. Som guideline försöker jag max ha 50% av värdet i min portfölj från aktier som är noterade på Stockholmsbörsen. En ganska vag “regel” och kanske en extrem exponering mot den svenska marknaden. Många av mina svenska innehav är dock internationella storföretag så riktigt så illa tror jag inte det är.

Investera i bolag jag känner till (och gillar)

Detta kan låta självklart men kanske den regel jag har svårast att följa. Jag har ett par innehav där jag måste medge att jag har riktigt dålig koll på vad bolaget erbjuder. Exempelvis har jag Boston Pizza Royalties Income Fund i min portfölj. Jag gillar att få in en högutdelande kanadensisk aktie i min portfölj men jag har aldrig besökt en av deras restauranger eller ens träffat någon som gjort det.

Att hitta aktier jag gillar har för mig mer betytt att jag gillar vad det erbjuder för produkt/tjänst. Jag har inte kunskapen att bedöma om en aktie är under- eller övervärderad. Däremot finns det bolag vars produkter/tjänster jag verkligen gillar. Exempel på sådana bolag är Apple, Netflix, Shopify etc. För mig känns det betydligt bättre att sitta med aktier som jag på något sätt har ett förhållande till. På samma sätt kommer jag inte investera i bolag vars produkter/tjänster jag inte gillar. Exempel på sådana bolag är Microsoft, H&M och mer eller mindre hela gaming-sektorn. 

Min portfölj idag

Så lever jag efter dessa regler? Som du kan se i min nuvarande portfölj gör jag det i stora drag. Idag har jag 24 innehav varav 5 inte har någon utdelning. Att jag har nått max innehav utan utdelning hindrar mig från att gå in i Upwork som är en tjänst jag verkligen gillar (och använder) och tror har en enorm potential. 

Jag är som sagt fullt medveten om att mina investeringsregler är extremt simpla men det ger mig åtminstone något att förhålla mig till när jag handlar på börsen. 

Hur ser dina investeringsregler ut?